葫芦金融票据理财产品为何爆红2016

　　一边是2015年网络借贷成交额突破万亿元的良好局面，一边是互联网理财平台跑路、私设资金池乱象的曝光，特别是云南泛亚有色金属交易所和“黑 马”e租宝的垮台，这让原本对互联网理财充满信心的投资人不知如何是好。2016年伊始，鑫利源发出的“老子就是来骗钱”的可笑公告，又给广大投资人的心 蒙上了一层阴影,这让多数网贷平台一时间“内忧外患”，理财产品收益均出现不同程度的下降。

　　安全，始终是用户最为关心的首要问题。在这 种局面下，以安全、低风险著称的票据理财产品一时间成为了广大投资人的新宠。时下热门的葫芦金融互联网财富平台相关负责人表示：“票据业务已经不再仅局限 于和企业相关，通过购买互联网票据理财产品，个人投资者也能参与其中。加上互联网票据理财产品门槛较低，远远低于5万元起购的银行理财产品，更与动辄 100万元起购的信托、资管理财产品相去甚远，这就使得互联网票据理财产品大受热捧。”

　　据了解，在今年3月，葫芦金融推出了票据理财产 品“商融通”。作为一款主打商业承兑汇票业务的产品，其年化收益在8%，目前的投资期间都在1-3个月左右。借款企业通过葫芦金融平台进行借款，将持有的 商业承兑汇票质押给出借人，葫芦金融作为出借人的法定代理人代为保管。

　　“商融通”产品一上新标，在几分钟内就售罄。葫芦金融相关负责人表示：“‘商融通’比我们的活期产品‘葫芦宝’更受欢迎。不少用户都说，要是稍微犹豫一下，可能就被‘抢光了’。用户非常青睐这款产品。”

　　层层筛选优质借款企业 构筑产品安全之盾

　　葫芦金融并不是常见的P2P平台，而是专注于供应链金融的互联网财富管理平台。葫芦金融与P2P平台最大的区别就在于，平台的借款对象并不是个人，而是有融资需求的优质企业。那么，企业要具备什么条件才能达到票据项目的审核标准?

　所有有融资需求的企业，首先需要在葫芦金融平台提交融资申请资料，只有和上市公司、大型国企或央企有稳定业务关系的优质企业才能通过初步审核。随后，葫 芦金融的风控团队对通过初审的企业进行实地调研，详细调查企业的财务状况及经营成果，以及企业是否有明确的贷款资金计划和具体的使用投向。经过风险评审委 员会的审议通过后，还要经过投资决策委员会审议确认、贷后服务部检查，以及专业律师团队的审核，才能正式在葫芦金融官网发布票据理财项目。

(图：葫芦金融票据理财项目5道风控流程)

　　开票方实力雄厚 无条件兑付

　　票据理财产品与其他网贷产品的本质区别在于，投资标的是银行或上市公司、大型国企、央企无条件承兑的汇票，在安全性方面要远远超出一般的P2P产品，因而在业内一直被称为“不可能有风险的理财产品”。

　在葫芦金融，所有商票出票人均为实力雄厚的上市公司、大型国企或央企。打个比方，企业A是某大型上市企业B的供应商。企业A向企业B发货后，企业B向企 业A开具了3个月的商业承兑汇票。企业A为了增加流动资金需要融资，于是他将承兑汇票背书质押融资。票据到期时，开票方向融资企业承兑付款，融资企业向葫 芦金融的投资人还款。

(图：葫芦金融票据理财产品“商融通”的交易结构)

　如果出现借款企业逾期未还款的情况，则由票据付款方无条件兑付本息，保障投资人资金安全。实际上，除非相关上市公司、大型国企、央企对票据承兑违约，否 则很难出现逾期兑付的情况。部分商票甚至由第三方优质企业提供连带责任担保或本息兑付保障，从而保障了平台投资者可以投资低门槛、低风险、高收益的理财产 品。

　　专业验票团队 为用户的投资安全上锁

　　“‘商融通’的收益率并不是最高，但是每次有新标上线，秒杀的情况非常多”，葫芦金融相关负责人表示：“之所以会出现这种良好的投资局面，主要在于我们抓住了用户对票据理财产品最关心的两个问题。一是上文所说的出票方实力，二是票据的真实性。”

　　其实，互联网票据理财之所以被打上“零风险”的标签，原因在于企业在融资时，向平台抵押的不是其他实物，而是一张商业承兑汇票。从理论上来说，平台妥善保管这张承兑汇票就不会出现什么问题。但是，汇票难免出现造假和克隆，风险自此而起。

　葫芦金融拥有专业的验票团队，团队成员都具有银行风控信审的背景，在验票方面的经验非常丰富。所有投入线上募集的票据需要经过专业验票，以确保票据的真 实性。在葫芦金融，除了针对票面进行鉴别之外，团队还会千万出票企业进行征询，确保票据的真实有效，保障广大投资用户的每一分收益。